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ETF 개요 및 기본 정보
ETF명: 키움 KOSEF 10년국고채증권상장지수투자신탁[채권]
종목코드: 148070
운용사: 키움투자자산운용㈜
기초지수: KIS 국고채 10년(총수익)
ETF유형: 국내채권형 / 일반
상장일: 2011년 10월 20일
총보수: 연 0.05%
기초지수 구성: 국고채 10년물 3종목으로 구성
순자산총액: 약 5,610억 원 (’26.01 기준)
이 ETF는 국고채 10년물에 투자해 장기 금리의 변동성을 추적하는 상품으로, 한국채권평가(KIS)가 산출하는 KIS KTB 10Y Index(총수익지수)를 그대로 따릅니다.
금리 변동에 민감하게 반응하는 장기채권 ETF로, 금리 하락 시 수익률 상승, 금리 상승 시 손실이 발생할 수 있습니다.
ETF의 주요 구성 종목 (Top 5)
| 구성 종목명 | 평가금액(원) | 비중(%) |
|---|---|---|
| 국고채권 3.50% (24-5) | 35,225,855 | 32.31 |
| 국고채권 3.00% (24-13) | 33,858,545 | 31.05 |
| 국고채권 2.625% (25-5) | 32,830,140 | 30.11 |
| 현금 및 기타 | 7,118,702 | 6.53 |
구성 대부분이 국고채 10년물 중심의 장기채권으로 이루어져 있으며, 포트폴리오가 단순하고 안정적입니다.
분배금 및 수익률 현황
최근 3년간 분배금 추이를 보면, 매년 말 기준으로 배당이 꾸준히 지급되고 있습니다.
이는 장기 보유 투자자에게 안정적인 이자 수익을 제공합니다.
| 기준일 | 지급일 | 주당 분배금(원) | 시가대비 분배율(%) |
|---|---|---|---|
| 2025.12.30 | 2026.01.05 | 3,742 | 3.31 |
| 2024.12.30 | 2025.01.03 | 4,000 | 3.53 |
| 2023.12.28 | 2024.01.03 | 3,500 | 3.11 |
투자 포인트 (장점)
- 금리 하락기에 강한 ETF
10년 만기의 국고채에 투자하므로 장기 금리 하락 시 자본이득이 발생합니다.
중앙은행의 금리 인하가 예상될 때 선제적인 포트폴리오 구성에 유리합니다. - 낮은 총보수와 안정성
연 0.05% 수준의 매우 저렴한 운용보수를 통해 비용 효율적인 장기 채권 노출이 가능합니다.
또한 국고채 중심으로 구성되어 신용위험이 사실상 없으며, 유동성 공급자(LP)가 다수 확보되어 거래 안정성이 높습니다. - 지속적인 분배금 지급
매년 연말 기준으로 안정적인 현금흐름을 제공합니다.
특히 2020년 이후 연평균 3%대의 분배율을 유지하고 있습니다. - 장기 듀레이션 노출을 통한 금리 방어
듀레이션이 길어, 경기 둔화나 금리 인하 국면에서 방어적인 포트폴리오 역할을 수행합니다.
리스크 요인 (단점 및 주의사항)
- 금리 상승 시 평가손실
채권 특성상 금리 상승은 곧 가격 하락으로 이어집니다.
금리 인상 국면에서는 손실 가능성이 존재합니다. - 추적오차 발생 가능성
지수를 완벽히 복제하기 어렵기 때문에, 실제 수익률이 기초지수와 약간 차이가 날 수 있습니다.
특히 채권 교체 시점이나 시장 변동성이 큰 시기에는 오차가 확대될 수 있습니다. - 상장 거래 위험 및 유동성 리스크
거래량이 적은 시기에는 ETF 가격이 순자산가치(NAV)와 괴리될 수 있으며, 장내 매도 외의 환매가 불가능합니다.
추천 투자자 및 포트폴리오 활용법
- 추천 투자자:
- 금리 하락 가능성을 예상하는 투자자
- 주식 대비 안정적인 수익을 원하는 중위험 선호자
- 분배금 중심의 인컴형 투자자
- 활용 전략:
- 주식 비중이 높은 포트폴리오의 방어 자산으로 활용
- 미국채 ETF 대비 환리스크 없는 대안
- 장기 금리 하락기에 수익률 방어 수단으로 유용
결론 및 핵심 요약
키움 KOSEF 10년국고채 ETF는
국내 장기금리 하락 국면에 유리한 저비용 장기채 ETF입니다.
다만, 금리 상승기에는 손실 가능성이 있으므로 경기 사이클과 통화정책을 함께 고려해야 합니다.
금리 하락기를 예상하는 보수적 투자자에게,
이 ETF는 안정성과 인컴을 동시에 제공하는 유용한 선택지가 될 수 있습니다.
출처
- 키움투자자산운용 간이투자설명서 (2025.01.14)
- 키움증권 ETF 기본정보 (2026.01.12 기준)
- 분배금 지급 현황 데이터 (2026.01 기준)
- 보유종목 구성 내역 (2026.01.13 기준)
해시태그
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