삼성액티브 KoAct 팔란티어 ETF, 장기 보유 가치가 있을까?

 

ETF 개요 및 기본 정보

ETF명: 삼성액티브 KoAct 팔란티어밸류체인액티브증권상장지수투자신탁[주식] (펀드코드: EF981)

• 운용사: 삼성액티브자산운용㈜
• 운용전문인력: 양희창 매니저 (운용경력 4년 6개월, 평균 수익률 42.54%)
• 상장일: 2025년 8월 26일
• 기초지수: KEDI 팔란티어밸류체인지수 (KRW, 환헤지 없음)
• 총보수: 연 0.5%
• 투자위험등급: 2등급(높은위험)
• 분류: 주식형 액티브 ETF (개방형, 추가형)
• 1년 수익률(2025.08 기준): 30.41%
• 비교지수 수익률: 22.08% → 초과성과 달성(α=+8.33%)

 

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주요 구성 종목 (Top 10)

 

순위	종목명	비중(%)
1	Palantir Technologies Inc -A	22.33
2	Alphabet Inc-CL A	8.72
3	Akamai Technologies Inc	5.49
4	Micron Tech	5.43
5	NVIDIA Corp	4.53
6	Tesla Motors	4.47
7	Bloom Energy Corporation	4.25
8	Sandisk Corp	4.19
9	Broadcom Ltd	3.94
10	Amazon.com Inc	3.71

팔란티어 단일 비중은 22.33%로, 법적 한도(25%) 이내에서 관리 중입니다.

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투자 포인트 (장점)

1. 팔란티어 중심 AI 밸류체인 노출

이 ETF는 ‘단일종목(팔란티어) + 밸류체인’ 구조를 통해 AI 데이터 인프라 및 서비스 산업 전반에 노출됩니다. KEDI 지수 기반으로 팔란티어와 직접 혹은 간접적으로 연관된 글로벌 기업들(오라클, 알파벳, 엔비디아, 테슬라 등)에 분산 투자함으로써, AI 생태계 전반의 성장 수혜를 포착합니다

 

2. 액티브 운용으로 초과 수익 추구

비교지수 대비 초과 수익률(2025년 기준 +8.33%)을 달성하며, 단순 지수 추종형 ETF와 달리 시장 상황에 따라 운용전문가의 재량적 포트폴리오 조정이 가능합니다. AI·반도체·방산 등 성장 산업의 비중을 유연하게 조절해 리스크를 관리합니다

 

3. ‘팀 팔란티어’ 동반 성장 구조

팔란티어와 협력하는 데이터센터, 방산, 드론 기업(오라클, 아처에비에이션, 에어로바이런먼트 등)에도 함께 투자함으로써 AI 기술 확산에 따른 동반 수익 창출 효과가 기대됩니다

 

4. 정부 및 정책 수혜 기대

팔란티어는 미국 정부 AI 전략의 자문 기업으로 참여 중이며, 향후 AI 관련 국방 및 공공 부문 예산 확대 시 직접적인 수혜 가능성이 높습니다

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리스크 요인 (단점 및 주의사항)

1. 특정 종목·산업 집중 리스크

팔란티어 및 연관 산업 비중이 높아 해당 업종(IT, AI, 방산)의 부진 시 ETF 전체 수익률이 급격히 흔들릴 수 있습니다

 

2. 환율 변동 위험

해외 투자 비중이 80% 이상이며 환헤지를 하지 않기 때문에 달러/원 환율 변동에 직접 노출됩니다

 

3. 액티브 운용 리스크

액티브 ETF 특성상 운용자의 판단에 따라 비교지수 대비 성과 차이가 커질 수 있으며, 추적 오차(Tracking Error)가 높아질 수 있습니다

 

4. 상장 초기 변동성

2025년 8월 상장 이후 거래량 변동이 크며, 20일 평균 거래량 13만 주로 유동성 변동성이 존재합니다

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추천 투자자 및 포트폴리오 활용법

• AI 성장주 및 혁신기술 중심의 중장기 투자자
• 미국 기술주 노출을 확대하고 싶은 국내 투자자
• 단일 기업 중심 리스크를 완화하며 테마형 AI 포트폴리오를 구성하려는 투자자

 

포트폴리오 활용 팁:

• 기존 S&P500 ETF 또는 반도체 ETF 보유자에게 AI 서비스 섹터의 위성 ETF로 편입 추천
• AI 트렌드에 따른 분기 리밸런싱(3~6개월 단위) 전략이 효과적

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결론 및 핵심 요약

삼성액티브 KoAct 팔란티어밸류체인액티브 ETF는 AI 산업의 중장기 성장성과 팔란티어 중심 밸류체인 확장성을 동시에 노리는 상품입니다.

다만 높은 주가 변동성과 환율 리스크를 수반하므로, 중장기 성장 중심의 공격형 투자자에게 적합합니다.

향후 이 ETF의 성과는 AI 서비스 산업의 상용화 속도, 미국 기술주 흐름, 환율 방향성에 따라 달라질 가능성이 높습니다.

즉, 이 ETF는 단기 트레이딩보다는 5년 이상 장기 성장 베팅형 포지션으로 접근하는 것이 바람직합니다.

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요약 리포트

 

항목	내용
ETF명	삼성액티브 KoAct 팔란티어밸류체인액티브 ETF
코드	EF981
운용사	삼성액티브자산운용㈜
상장일	2025.08.26
기초지수	KEDI 팔란티어밸류체인지수 (KRW, 환헤지 없음)
총보수	0.50%
위험등급	2등급(높은위험)
최근 1년 수익률	+30.41%
비교지수 수익률	+22.08%
주요 보유 종목	팔란티어(22%), 알파벳, 엔비디아, 테슬라, 아마존 등
투자 포인트	AI 산업 성장, 액티브 초과수익, 정부 정책 수혜
리스크 요인	환율 변동, 산업 편중, 초기 유동성 리스크
적합 투자자	AI·기술주 중심 중장기 성장형 투자자

 

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출처: 삼성액티브자산운용, KEDI, Palantir IR, KoAct ETF 공식 문서(2025.11.22 기준)

https://finance.naver.com/item/main.naver?code=0093D0

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